Banka garantisi, surety bond ve standby letter of credit: ihalede gerçekten önemli olan farklar

Demand bank guarantee normalde bağımsız bir undertaking'dir: guarantor, temel inşaat uyuşmazlığını çözmek yerine beneficiary'nin demand'ini ve istenen belgeleri guarantee şartlarına göre inceler. URDG 758, enstrüman açıkça dahil ettiğinde demand guarantee'ler için başlıca uluslararası rule set'tir. ICC demand guarantee'yi complying demand karşılığında belirlenen azami tutara kadar ödeme yapan irrevocable undertaking olarak tanımlar. Bu documentary ve independent karakter, işverenlerin bid, performance, advance-payment ve retention yükümlülüklerinde demand guarantee tercih etmesinin nedenlerinden biridir.

Standby letter of credit benzer ekonomik işlev görebilir ancak letter-of-credit practice kökenlidir. ISP98 özellikle standby letter of credit'ler için oluşturulmuştur ve performance, financial ve direct-pay standby'ları kapsar. Standby uygulamasının yaygın olduğu bazı pazarlarda beneficiary klasik demand guarantee yerine SBLC kabul edebilir. Ancak teklif sahibi fonksiyonel benzerliği sözleşmesel ikame edilebilirlik sanmamalıdır. İhale URDG demand guarantee formunu zorunlu tutup ISP98 standby'ı reddedebilir veya açıkça irrevocable LC'ye izin verebilir.

Surety bond farklı bir underwriting geleneğine sahiptir. Surety genellikle principal'ın işi yapabilme kapasitesini değerlendirir ve contractor'a karşı indemnity/recourse haklarına sahip olabilir. Bazı bond yapıları yalnız first-demand tutarı ödemek yerine completion'ın organize edilmesini veya finanse edilmesini öngörebilir; ancak gerçek yükümlülüğü bond metni ve hukuk belirler. AfDB'nin kendi SSS'si bank guarantee ile insurance company tarafından düzenlenen performance bond'u ayırır ve ekonomik mantığın aynı olmadığını gösterir. Teklif sahibi için sonuç şudur: beneficiary sunulan hukuki formu kabul etmiyorsa en düşük premium karşılaştırmasının anlamı yoktur.

Governing rule set metinle birlikte okunmalıdır. URDG 758 ancak guarantee açıkça URDG'ye tabi olduğunu belirttiğinde uygulanır. ISP98 de standby'a express incorporation yoluyla uygulanır. Yerel surety bond'lar ise esas olarak local insurance/surety law ve bond şartlarına tabi olabilir. Procurement ekibi bu nedenle independence/accessory nature, demand trigger, gerekli belgeler, examination period, partial/multiple demand, expiry, governing law, jurisdiction ve transfer/assignment kurallarını gösteren tek sayfalık instrument summary hazırlamalıdır.

Beneficiary'nin kullandığı terminoloji de risk yaratabilir. “Bond”, “guarantee”, “security” ve “standby” ifadeleri bazen günlük dilde birbirinin yerine kullanılır; gerçek hukuki undertaking'i ise ekli form yaratır. Invitation'daki etiketten önce prescribed form ve ITB/BDS'yi esas alın. Teklif sahibi fonksiyonel olarak eşdeğer bir enstrüman ikame etmek istiyorsa deadline öncesinde yazılı clarification istemeli ve gerekiyorsa issuance öncesinde employer approval almalıdır.

Bu makale ihale bond'ları, garantiler, standby letter of credit ve surety enstrümanlarını uluslararası ihale, sözleşme ve proje teslimi perspektifinden ele alır. Kabul edilebilirlik canlı bidding document'a, uygulanacak hukuka, yerel finansal hizmet düzenlemelerine, issuer yetkisine, beneficiary şartlarına ve enstrümanın tam metnine bağlıdır. Düzenleme öncesinde banka, sigortacı, surety, broker ve hukuk danışmanlarından enstrümana özgü görüş alınmalıdır.